利率は年0.75％（税引後0.59%）。中途解約しなければ6000円弱の利金が入ってきます。

個人向け国債は無リスク資産の運用先としては王道中の王道。変動金利のためある程度金利上昇リスクにも対応できますし、発行期間が国ですからリスクはほぼゼロです。

国債以下の金利しか提供できない銀行の定期預金に預ける理由は、ほとんど見当たりません。唯一の弱点は通常の預金と比較した場合の流動性の低さ（中途解約で元本割れ  & 資金の拘束期間あり）ですが、商品の特性さえ理解すればそこまでハードルも高くありません。

利率は0.75%、、、、それにしてもずいぶん上がってきましたね。最低保証利率（0.05%）で底打ちしていた時期が長かったので、本当に”金利がある世界”が来たのだと実感します。

今回の100万円の原資は、定期的に自治体から支給される児童手当です。主力はジュニアNISAを活用したインデックスファンドですが、ジュニアNISAは2023年末で終了してしまったため、現在は新規の購入をしていません。

おカネに色はないことを考えると総資産的には教育費の用意はすでにできていますが、一方でコツコツと資産形成をしていく大切さも身に染みてわかっているので、新しく教育費を貯めていくという感覚でやっています。

詳細を確認してみましょう。

第42回SBI債の概要

前回の第41回SBI債と比較すると、利率が0.60%➡0.58%にダウン、売出額も400億円から300億円に減少していますが、その他の条件は変わりません。

SBI債といえば以前は短期・少額・円建の象徴でしたが、短期債が発行されることはなく、今回も設定は2年となっています。

万人にはオススメできないが消極的に検討するのはアリ

少し前であれば多少のリスクがあるSBI債よりも、個人向け国債（変動10年）にキャッシュバックキャンペーンを併用させた方が、安全性、換金性、そしてリターンの面において有利でした。

【超低金利で保有価値なし】個人向け国債は中途解約を繰り返してキャッシュバックを狙え

空前の超低金利下において、長期金利に連動して利率が決まる個人向け国債においても、適用金利が最低保証の0.05％に張り付いている状態が続いています（変動型の場合）。 また、いまから購入しようとする場合......

nantes20xx.com

2021.06.17

ただし最近は国から金融機関に国債販売の際に委託される手数料が減らされていることから、この肝心のキャッシュバックキャンペーンの廃止、減額が目立ちます。

仮に100万円分を購入した場合、SBI債では満期までに11,600円（税引前）を受け取れますが、個人向け国債の場合は1,000円＋キャンペーンによるキャッシュバックに留まります。SBI証券で購入した場合はキャッシュバックが1,000円ですので、あわせても2,000円にしかなりません。

受取額に6倍近くの差があります。

もちろんリスクが違うので単純な比較はできませんが、とはいえ今後2年の間にSBIグループがどうにかなるとも思えませんので、ある程度資金に余裕がある人が分散投資の一環として資金の一部を振り分けるのは個人的にはアリだと考えます。

結論ですが万人にはお勧めできないものの、無リスク資産が積みあがっている人は消極的に検討してみてはいかがでしょうか（私も成約できるかどうかわかりませんが購入予定です）

購入はSBI証券限定です。購入は先着順となっており毎回売り切れるので、購入したいのであれば当日中（できれば12時ジャスト）に申し込むのが最低条件です。

今回は間に合いませんが、今後の購入を検討する場合は口座開設をおこなっておきましょう。

SBI証券を口座開設する

個人向け国債のキャンペーンキャッシュバックが入金

先日、SBI証券の個人向け国債買い付けキャンペーンのキャッシュバックが入金されました。

摘要欄が「その他」となっているので気づきにくいのですが、キャッシュバックされる金額は5000円でした（金額は買い付け額に応じて決まります）

大した金額ではないように感じるかもしれませんが、昨今の低金利で銀行預金から金利5,000円を得ようと思えば、1,000万円以上の元本が必要になります。

個人向け国債は満期保有よりもキャンペーン乗り換えがおトク

下記の記事でも紹介していますが、証券会社のキャンペーンが続く限り、購入⇒解約⇒購入を繰り返したほうが、単純な利息よりもおトクです。

よって、個人向け国債に長期保有する価値はなく、満期まで持つ必要はありません。

【超低金利で保有価値なし】個人向け国債は中途解約を繰り返してキャッシュバックを狙え

空前の超低金利下において、長期金利に連動して利率が決まる個人向け国債においても、適用金利が最低保証の0.05％に張り付いている状態が続いています（変動型の場合）。 また、いまから購入しようとする場合......

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2021.06.17

キャッシュバックで得た金額については、即、別の投資信託を購入するなどして再投資しています。

あまり深く考えずに、その時点で評価損が出ているファンド、もしくはリバランスのつもりで資産配分が少ないセクターのファンドを購入しています。

使い道をアレコレ考えると、余計な誘惑に左右される可能性もあるので、この手の入金が確認できた場合は、市場の動きは見ずに、即購入するのがマイルールです。

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また、いまから購入しようとする場合は、固定型、変動型にかかわらず適用される金利はやはり最低保証の0.05％です。こうなってくると、固定型の購入は論外ですね。

0.05％でも銀行預金に比べればだいぶマシですが、得られる利息は微々たるもの。たとえば、元本が500万円だった場合に得られる利金は年間でたったの2,000円程度です。

証券会社の個人向け国債キャンペーンを利用しよう

一部の証券会社では、個人向け国債を購入するとその購入額に応じて、現金をキャッシュバックするキャンペーンを実施しているところがあります。

結論から言うと、キャッシュバックのほうが得られる利息よりも圧倒的にトクです。

再購入を繰り返すことに制限があるのか

あくまで私が使っているSBI証券の場合ですが、意外なことに制約はありません。

なぜかというとこのキャッシュバックの原資は証券会社ではなく発行体（国）であるため、証券会社の懐は痛まないからです。窓口証券会社であれば煙たがられるかもしれませんが、ネットで取引が完結する会社であれば、いまのところまったく問題なしです。

実際、証券会社の概要ページの注意事項を隅から隅まで確認しましたが、そういった制約は見つかりませんでした。推奨されているわけではありませんが、禁止もされていません。つまり制度を知っている人だけがトクする状態になっています。

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デメリットは流動性が犠牲になること

この方法の唯一のデメリットは流動性が犠牲になることです。

1年ごとにキャッシュバック狙いで解約・購入を繰り返すことになるので、常に資金が1年単位で拘束される状態になります。解約することもできますが、前述のように元本割れになります。

それでも再購入して1年後には中途解約ができるわけですし、この個人向け国債の元本以外に生活防衛資金を準備できていれば、たいした問題にはならないはずです。

そこでリスクを取れない場合は、そもそもの購入金額を抑えて調整すればいいだけの話。

注意点：財務省の中途換金防止策でキャンペーンの継続に黄色信号？

最後にあまりうれしくない情報を１つ。

財務省が、キャンペーン狙いの購入と中途換金を防ぐために金融機関に支払う販売手数料を引き下げを検討しているようです。早ければ今年の10月から適用になるとのこと。

中途解約⇒再購入　の個人が増えているということですね。

まあこういう制度になっていれば、同じように考える人が大勢いても不思議はない。。。。

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キャンペーン自体が禁止されたわけではありませんが、この影響からかキャンペーンを取りやめる証券会社も出てきています。取りやめないとしても、かなりの確率でキャッシュバックの額が縮小されていくことが予想されます。

上で説明したとおりたいしたデメリットはないので、利用できるうちに利用しちゃいましょう。

なお購入する際は金利上昇に抵抗力がある　変動型（10年）　を強くお勧めします。

まとめ

図解・最新　難しいことはわかりませんが、お金の増やし方を教えてください！

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住信SBIネット銀行】定期預金キャンペーン【年利0.15％】

住信SBIネット銀行が定期預金の金利キャンペーンを実施中です。

円定期預金特別金利キャンペーン ｜ 住信SBIネット銀行

円定期預金 特別金利キャンペーンに関する情報をご覧いただけます。

www.netbk.co.jp

対象期間は2020/6/8（月）～2020/8/16（日）まで、金利は0.15％（年）です。

仮に100万円を預け入れた場合はの受取利息は、100万円×年0.15％＝1,500円　になりますが、ここから税金20.315％（端数は復興税）を徴収されることになります。

放置している預金はせめて定期預金にしよう

当面使う予定のないお金（普通預金）があったので、まとまった金額を上記のキャンペーンを利用して定期預金にしました。

流動性を確保する観点からある程度の金額を普通預金においておく方も多いかと思いますが、私の場合、普通預金口座にはせいぜい数十万程度しかありません。

あとは投資に回してしまうか、今回のように定期預金にしてしまうかです。

そもそもの話、定期預金自体も大した金利ではないので、どうしても必要になった場合は躊躇なく現金化すればよいだけ。個人向け国債にしたって、普通に解約すれば数日後（おおむね4営業日）には現金化されます。

なので、あまり流動性の問題があるとも思えません。

ネット銀行系の金利は大差なし（誤差の範囲）

じぶん銀行など一部でこの金利を上回るキャンペーンを展開している銀行もありますが、現在の低金利の状況下では元本が数十万、数百万程度では誤差といえる範囲であり、ネット銀行系であればどこを選んでもほとんど大差ありません。

また仮に元本が大きかったとしても今度はペイオフの問題が出てくるので、結局のところあまり意味はありません。

自分のメインとして使っている銀行が0.1％以上の金利で定期預金を設定しているのであれば利用すればよいし、どうしてもない場合は口座を新しく開くか、個人向け国債（10年変動）に入れておくのが無難です。

住信SBIネット銀行　円定期預金特別金利キャンペーン

キャンペーン金利で0.2％を貰えますので、普通預金に放置しているよりは明らかにおトクです。

最低保証金利に張り付いている個人向け国債（10年変動）よりも金利が高いので金利だけをフォーカスすれば、預け入れたほうが有利なことは間違いありません。

他の銀行（たとえば地方銀行のインターネット支店）等をくまなく調べ上げれば、さらなる高金利を提供しているところも見つかるはず。

あとは口座開設や管理にかかる手間暇との天秤だと思います。

インデックス投資は自動積立設定のおかげで、ほぼやることがありません。最近、それにつられて無リスク資産についても放置気味でした。満期解約された定期預金、ボーナスとして入金されたおカネなどもそのまま普通預金に留まっていました。

数万円程度であれば放置しても関係ないわけですが、ある程度まとまってくるとやはり定期に預けておくべきです。ファンドのコストにこだわる割にはこういうところで杜撰な人が（自分を含めて）結構いるので、細部までこだわりましょう。

投資信託｜SBI証券

投資信託ならSBI証券。投資信託はNISAとの相性も&......

site1.sbisec.co.jp

この分野では、マネックス証券やカブドットコム証券が先行していたので、SBI証券お得意のサービス追随ということですね。

マネックス証券と比較して優れているところが2つあります。

ただし証券税制が変更されてしまったので、以前のように為替差益の非課税優遇はありません。また、金利（分配実績）も以前ほどのうまみはないので、私は投資対象とは見ていません。

手数料のことも考えると、ノーロードかつ低コスト外債インデックスファンドを買ったほうが合理的かと思います。

もちろん、外貨預金（高コストかつ預金保護の対象外）に手を出すくらいなら、外貨MMFのほうがはるかにマシです。特定の国や通貨に投資したいという方にはおススメです。

割合としては、国債が60%、定期預金が40%です。これらを来年の2月をもって、すべて個人向け国債で運用することを検討中です。

時期に特に意味はないのですが、現在運用中の国債が2月設定なので、どうせなら利息の受け取るタイミングを揃えたいと考えました。これについては、毎月利息が入ってくるように意図的にずらして購入する方もいるので、個人差があるかと思います。

最近は10年物の国債金利もだいぶ下がってしまっているので、金利面からの魅力はなくなっていますが、相変わらず、無難な商品設計になっているように感じます。

そもそも変動金利なのであまり金利を気にしなくてもよいですし、高金利の定期預金が出てくれば躊躇なく解約すればいいわけですから流動性も確保できます（最初の1年だけ元本割れの可能性あり）。

そういったこともあって、この際、生活防衛資金の全額を国債で運用しても、大きな支障はないだろうと判断するに至りました。定期預金を管理する手間を省きたいという心理もあります。

巷でよく言われている、個人向け国債が国際暴落に対してそれなりの備えがある…という主張については、実際にそのような局面になってみないと私にはわからないので、鵜呑みにはしていません。

購入はキャッシュバックが見込めるSBI証券で行う予定ですが、少し頑張って上乗せするとキャッシュバックの金額が変わってくるので、その点で悩んでます（1ランク上がると2000円違ってくるのは大きい…）

いずれにしても年内中に結論を出したいと思います。

申込み・購入はSBI証券にて。

理由は単純にキャッシュバック率がネット証券の中で最も手厚かったからです。金利は0.48％、満足できる水準ではないですが、銀行よりはいくらかマシという感じです。

毎月積立で買う方法もあったのですが、以下の理由で一括買いにしました。

今回まとまった金額を使ったので、しばらくの間、個人向け国債を購入することはありません。余裕資金があれば株式などのリスク資産に振り向ける予定です。

個人投資家に比較的人気がある変動10年と、売る気があるのか疑ってしまう固定5年と3年。
この格差、もう少し何とかならないですかね。。。

株式ファンドに追加投資しても良いのでしょうが、あまり割安感はありませんし、月々の積立投資のみでも十分かなぁという感じです。

とはいえ、普通預金に眠らせていても仕方がないので、生活防衛資金を積み増しすることにしました。目標は2年分の確保です。

・2012年8月：0.5ヶ月分を確保
・2012年9月：資金枠を6か月分に拡充
・2012年10月：資金枠を10か月分に拡充
・2012年12月：資金枠を12か月（1年）分に拡充
・2013年1月：資金枠を15か月分に拡充
・2013年3月：資金枠を16か月分に拡充
・2013年4月：資金枠を17か月分に拡充
・2013年6月：資金枠を18か月分に拡充
・2013年7月：資金枠を20か月分に拡充  
・2013年8月：資金枠を21か月分に拡充

なお運用は、住信SBIネット銀行の定期預金で行っています。預け入れはキャンペーン金利の実施時期を狙っています。今後はこれに、個人向け国債での運用も視野に入れています。

これで目標まではのこり3か月分です。確実ではありませんが、なんとか年内中の目標達成は見えてきました。

これまでは、資金が余る⇒生活防衛資金へという流れでやってきましたが、目標達成後はこのパターンがなくなるので、別のの用途に使えるようになります。

今後は、月々の積立額や資産配分などの見直しを検討します。