比較対象にしたのは、私が保有している日本株のインデックスファンドであり、具体的にはTOPIXに連動するものと日経平均に連動するものを想定し、個別株を買い付けた日のそれぞれのファンドの基準価額と現在の基準価額を比べる形で検証しました。

つまり、ある個別株を買った日に、もし同じ資金でTOPIXや日経平均のインデックスファンドを買っていたらどうなっていたのか、という視点で比べたということです。

なお、初めに書いておきますが、保有20銘柄のうち、含み益が出ているのは18社、含み損が出ているのは2社であり、またトータルの含み損益は209％（投稿時点）のため、運用そのものは好調です。

保有銘柄は、三菱商事、INPEX、イオン、コマツ、日揮、ブックオフ、極楽湯、東レ、NTT、ハブ、西松屋などになります。どちらかというと配当や株主優待を目的として購入しており、資産運用というよりもサテライト戦略として趣味的に買っています。

ただそれでも、インデックスファンドの強さを実感する結果となりました。

結果はTOPIXに5勝15敗、日経平均にはわずか1勝・・・

結論から言えば、TOPIXに対しては20銘柄中5勝15敗、日経平均に対しては20銘柄中わずか1勝19敗という、インデックスファンドに完敗という結果でした。

TOPIXに対しては5銘柄が勝っているので、まだ多少の健闘はしているようにも見えますが、それでも勝率は25％にすぎず、4銘柄買って3銘柄は市場平均に負けていたということになります。

さらに半導体銘柄が活況な日経平均との比較では、上回るパフォーマンスを見せていたのは1銘柄だけであり、残り19銘柄はインデックスファンドを買って放置していたほうが良かったという結果になりました。

唯一の勝者は三菱商事

そんな中で、唯一インデックスファンドを上回るパフォーマンスを見せていたのが総合商社の三菱商事でした（さすがバフェット銘柄！）

三菱商事については、私の買い付け額が459円であるのに対して、現在値は4,590円となっており、ちょうど10倍という非常に分かりやすいテンバガーになっています。しかも途中で知らないうちに株式を3分割しており、100株が300株になりました。

個別株投資をしている者にとって、10倍株を保有できるというのは大きな成功体験であり、長期保有の成果としては文句のない結果だと言えます。

ただし、ここで重要なのは、三菱商事という成功例があったからといって、個別株投資がインデックス投資より優れているとは言えないという点です。

テンバガーは存在するが、事前に選ぶのは難しい

振り返ってみれば、三菱商事を459円で買い、そのまま4,590円まで保有できたことは非常に大きな成果ですが、購入当時にこの銘柄が将来10倍になると確信していたかと言われれば、そこまでの自信があったわけではありません。

総合商社なら、それ自体が分散投資のようなものだから、インデックスと同じ動きをするだろう、そして財閥系であれば、倒産のリスクは低いだろう…程度の考えでした。

投資では、後から見れば「この銘柄を買っておけばよかった」と思えるものが必ず出てきますが、それを事前に見抜き、さらに途中で売らずに長期保有することは、想像以上に難しいというか、はっきり言って無理です。

今回の比較でも、三菱商事という大当たりが1つあったにもかかわらず、全体としてはTOPIXにも日経平均にも大きく負け越しているわけで、個別株で市場平均を上回ることの難しさをあらためて感じました。

インデックスファンドの強さは仕組みにある

インデックスファンドの強さは、特定の銘柄を当てる必要がないところにあります。

TOPIXや日経平均に連動するインデックスファンドを保有していれば、投資家自身が次の勝ち組企業を探し続けなくても、市場全体や指数に組み入れられた主要企業の成長をまとめて享受することができます。

個別株の場合は、どの企業を買うか、いつ買うか、いつ売るかを自分で判断し続けなければなりませんが、インデックスファンドであれば、そうした判断の多くを仕組みに任せることができます。

さらに近年は低コストなインデックスファンドが増えており、信託報酬を抑えながら長期で市場平均に近いリターンを得られる環境が整っているため、資産形成の主軸としては非常に合理的です。

個別株は楽しいが、資産形成の主役にするには難しい

もちろん、個別株投資にはインデックス投資にはない楽しさがあります。

企業の決算を読み、事業内容を調べ、配当や株主優待を受け取りながら、自分が選んだ会社の成長を見守るという行為には、単なる資産運用を超えた面白さがあります。

また、三菱商事のように大きく上昇する銘柄に出会えたときの喜びは、インデックスファンドではなかなか味わえないものです。

しかし、資産形成において大切なのは、あくまでも再現性があるかどうか。

たまたま大きく上がった銘柄を持っていたとしても、それを今後も継続的に見つけられる保証はなく、むしろ今回の結果を見る限り、個別株でインデックスを上回り続けることはかなり難しいと考えるべきでしょう。

それにしてももう少し勝っている銘柄があると思っていましたが、日経平均に1勝19敗は予想外というか、衝撃の結果でした。

結論は低コストインデックスファンドの長期保有

今回、私が保有している個別株20銘柄と日本株のインデックスファンドを比較した結果、TOPIXに対しては5勝15敗、日経平均に対しては1勝19敗という結果になりました。

唯一、日経平均にも勝っていた三菱商事は、買い付け額459円に対して現在値4,590円とちょうど10倍になっており、個別株投資の夢を感じさせる存在ではありましたが、それを選べたのは完全に運であり、結果として多くの銘柄がインデックスファンドに負けていたという事実は、重く受け止める必要があります。

結論としては、やはり低コストなインデックスファンドで広く分散し、長期で保有して放置するという方法が、もっとも合理的な資産形成の手段だと感じます。

個別株には夢も楽しさもありますが、資産形成の土台としてはインデックス投資を中心に据え、個別株はあくまで趣味や楽しみの範囲にとどめるくらいが、私にとってはちょうどよい距離感なのかもしれません。

今回で通算22回目のキャッシュバックです。

このキャッシュバックは最小単位の100株のみの保有であっても購入金額の3%が現金で戻ってきますので、第二の配当とも言える魅力的な制度となっています。

今回のキャッシュバック金額は1,512円でした。以前は5,000円前後のキャッシュバックを得ていた時期もありましたが、イオンで買い物をする頻度が減っているので最近は2,000円前後で推移しています。

イオン株は約10年前に100株、87,900円で購入。キャッシュバックの累計額が85,630円なので、残り2,270円で元本に到達。あと1，2回で金額的には元本を上回る計算です。

最近のイオンの優待制度は、映画館の無料ポップコーンの配布終了や、イオンラウンジの使用制限など、改悪が目立っています。

このキャッシュバック制度もいつまで維持されるかわかりませんが、他の優待を廃止してでも生き残ってほしいと思います。

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今回で通算21回目のキャッシュバックです。

このキャッシュバックは最小単位の100株のみの保有であっても購入金額の3%が現金で戻ってきますので、第二の配当とも言える魅力的な制度となっています。

キャッシュバック金額は1,662円でした。以前は5,000円前後のキャッシュバックを得ていた時期もありましたが、イオンで買い物をする頻度が減っているので最近は2,000円前後で推移しています。

イオン株は約10年前に100株、87,900円で購入。キャッシュバックの累計額が84,118円なので、残り3,782円で元本に到達します。金額的には今年中に元本を上回る可能性も出てきました。

ほとんどノーリスクで安定的にキャッシュバックをいただける優良株となっているうえ、配当状況も安定しているため、今後もホールドします。

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まずは、保有銘柄とその割合から。

保有銘柄は全20種。評価額は2023年末時点で約300万円となっています。

基本的には100株ずつの保有ですが、三菱商事だけは2023年12月に株式分割（1：3）を行ったため、300株の保有となっています。

このうち、全体の元本は170万円で、評価益は130万円です。とくに三菱商事については、購入時から株価が4倍になっており、1社で50万円以上の評価益を出しています。

…ということで好調な個別株投資ですが、単純に始めた時期が良かっただけ。個別株投資は趣味の領域ということで、割り切ってやっています。

保有銘柄のうち三菱商事、コマツ、INPEX、日揮HDの4社については今後の成長性や配当の安定性から投資していますが、残りの銘柄については株主優待狙いであったり、単純に応援したい企業であったり、また興味があるだけだったりと、結構適当です。

全体で20銘柄に投資しているため、ある程度の分散はしています。ただし上位4社で半分の比率を占めてしまっているので、分散効果という面では微妙かもしれません。

購入のタイミングも適当で、あまり深く考えてやっていません。常に購入したい銘柄については20社ほどピックアップしており、購入資金が貯まってから、その時に欲しい株を買っていっていくような感じでやっています。

とはいえ、投資信託の積立投資をメインに行っていますので、個別株の投資については購入のチャンスが年に数回あるかどうかという程度。

2024年は、追加で２~3銘柄を購入できるかどうかでしょうか。

インデックス投資だけだとどうしても飽きてしまうし、投資をしているという実感がイマイチ湧きません。個別株投資で適度に楽しんでいければと思います。

今回は節目の20回目となりました。1年で2回のキャッシュバックですから、通算10年の保有となりました。

このキャッシュバックは最小単位の100株のみの保有であっても購入金額の3%が現金で戻ってきますので、第二の配当とも言える魅力的な制度となっています。

今回のキャッシュバック金額は2,530円でした。以前は5,000円前後のキャッシュバックを得ていた時期もありましたが、イオンで買い物をする頻度が減っているので最近は2,000円前後に落ち着いてしまっています。

イオン株は約10年前に100株、87,900円で購入。キャッシュバックの累計額が82,456円なので、残り5,444円で元本に到達します。

ほとんどノーリスクで安定的にキャッシュバックをいただける優良株となっているうえ、イオンラウンジの使用券など子育て世帯にとっては使い勝手がいいので、今後もホールドします。

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このキャッシュバックは最小単位の100株のみの保有であっても購入金額の3%が現金で戻ってきますので、第二の配当とも言える魅力的な制度となっています。

今回のキャッシュバック金額は1,864円でした。以前は5,000円前後のキャッシュバックを得ていた時期もありましたが、イオンで買い物をする頻度が減っているので最近は2,000円前後に落ち着いてしまっています。

イオン株は約10年前に100株、87,900円で購入。キャッシュバックの累計額が79,926円なので、残り7,974円で元本に到達します。このままのペースで行けばあと4、5回もあれば配当金が元本を上回りそうです。

ほとんどノーリスクで安定的にキャッシュバックをいただける優良株となっているので、今後もホールド確定です。

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最小単位の100株のみの保有であっても購入金額の3%が現金で戻ってきますので、第二の配当とも言える魅力的な制度となっています。

今回のキャッシュバック金額は1,562円でした。半年ごとの清算になりますので、この間に使った金額はおおよそ50,000円ということになりますね。イオン株は約10年前に100株、87,900円で購入しました。キャッシュバックの累計額が78,062円なので、残り9,838円で元本に到達します。

自宅の徒歩圏にイオンがあるものの、最近はそれよりも近いスーパーを普段使いしているため、利用頻度は一時と比べると、かなり減りました。キャッシュバックのために無理して使うというのも本末転倒なので、あくまでもオマケとして考えるようにしています。

それでもほとんどノーリスクで安定的にキャッシュバックをいただける優良株には変わりがないので、今後もホールド確定です。

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いつも紹介していますがこのキャッシュバックは、第二の配当とも言える魅力的な制度です。最小単位の100株のみの保有であっても、購入金額の3%が現金で戻ってきます。

今回のキャッシュバック金額は1,784円でした。半年ごとの清算になりますので、この間に使った金額はおおよそ60,000円ということになります。

累計の金額は、76,500円になりました。

過去には1回で1万円のキャッシュバックをもらったときもありましたが、最近はめっきりと利用頻度が減ってしまったため、2,000円前後で落ち着いています。

自宅からイオンまでは徒歩で10分かかりませんが、それよりもさらに近いスーパーやネット配送をメインに使っています（利便性には勝てません）。

とはいえ配当と同じような恩恵が半自動的に継続されることを考えると、今後も最強の優待株であることに疑いはなく、今後もホールドします。

保有して10年近くになりますが購入した時期がタイミング的に良かったこともあり、すでに配当とキャッシュバックだけで投資元本を上回る恩恵を得ています。仮に会社が倒産や上場廃止になったとしても（あくまで個人的にはですが）負けない株であることが確定しました。

唯一の不満点は、現金又はWAON（イオンの電子マネー）、もしくはイオンマークのカードによるクレジット払いでしかキャッシュバックの適用がされないところでしょうか、、、他はイオンの商品券やギフトカードなど……

WAON以外の電子マネーやクレジットカードでの支払いだと対象外となってしまうので、日々の決済のほとんどがモバイルSUICAの自分には使い勝手が悪い印象です。

まぁ適用制限があったとしても神優待だとおもうので、贅沢は言えませんけどね。

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株主優待制度 | 株式・債券情報 | 株主・投資家の皆さま | イオン株式会社

イオンの株主優待についてご紹介します。株主になる方法、株主になると得られるもの、配当金や特典、ご優待カード（オーナーズカード）についてご説明しています。

www.aeon.info

このキャッシュバックは、第二の配当と言ってもいいほど魅力的な制度です。

コロナ禍のせいで、イオンラウンジの休止や株主クーポン券があまり配布されなくなってしまっていますので、余計にありがたく思えますね！

今回のキャッシュバック金額は2,626円でした（100株保有でキャッシュバック3%）。半年ごとの清算になるので、この間に使った金額はおおよそ87,500円ということになります。

今回のキャッシュバックを加えて、通算で74,716円になりました。保有期間は8年を超えており、今後も近所のイオンが撤退しない限りは保有し続けます。

最近はイオン以外の最寄りのスーパーや、amazonプライムで買い物を済ませることが多くなっているので以前ほどのキャッシュバックは享受できていませんが、半自動的に配当のごとく恩恵が続いていくので、最強の個別株であることは間違いありません。

取得時期にもよりますが、ある程度長期で保有している人であれば、もはや取得単価以上のキャッシュバックを受けている人も多いはずです。

近所にイオンがあり、普段使いしているのであれば（投資に絶対はないとはいうものの）、ほぼ確実に負けない株であると言えます。

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イオンから15回目のキャッシュバック（累計7万円突破！）

利用額・キャッシュバック額・累計額

イオンの株主優待特典の1つであるオーナーズカード・キャッシュバックキャンペーンから15回目の引換券をいただきました。

今回は期間内の利用額が91,609円、キャッシュバック金額が2,758円でした。

キャッシュバックの累計金額は72,090円となり、7万円を突破しました。

最近は子育て世帯特典で配送料が割安になる別のネットスーパーをメインで使っていることもあり、イオンにお世話になることも減りましたが、それでも家の近くにあるので、適度に利用する機会はあります。

【子育て世帯】ネットスーパーはイトーヨーカドーが最強【配送料102円】

基本的にネットスーパーにはメリットしかない いつも思っていることですが、ネットスーパーは、使う側にとってメリットが大きいサービスだと思います。買い物に行く手間が減ること、重い荷物を運ぶ労力がなくなる......

nantes20xx.com

2021.06.15

キャッシュバックと配当の合計がすでに投資元本を上回った

イオンはコロナ禍にも関わらず、株価だけは絶好調です。

全体の業績は芳しくないですが、ヘルス＆ウエルネス事業や金融事業が好調で、不調のGMS（総合スーパー）をカバーしている格好です。

私の場合、買値は単価879円なので元本は87,900円でしたが、キャッシュバックの累計が7万円を超えましたし、今まで分配された配当も計算すると、すでに元は取った計算になります。

投資したのが2012年の10月ですから、今がちょうど8年目ということになります。

たった8年で（本体の株価は関係なく）配当と優待だけで投資元本を上回る成果を出せる銘柄は他に思い当たりません。