リスク資産から無リスク資産へのリバランスを検討します

表題のとおりですが、リスク資産から無リスク資産へのリバランスを検討しています。

最近の株高の影響でリスク資産の評価額は順調に増加していますが、足元ではリスク取りすぎの懸念が出てきました。無リスク資産に比べてリスク資産の伸びが大きく、比率が偏ってきています。

下記は保有している無リスク資産の総額推移（過去15年分）。ここでいう無リスク資産とは、現預金、旅行券などの有価証券、国債などを指しています。

金額の総額についてはここ7~8年の間、ほとんど変化がありません。

ところがこの間にもリスク資産は順調に拡大しているわけで、無リスク資産とリスク資産の保有比率がどんどんリスク資産寄りに偏ってきました。

以前は、リスク、無リスクの比率は半々くらいでしたが、ここ数年は無リスク資産のシェアが一方的に低下。直近では20%を割り込み、2024年1月時点で16.6%まで落ち込みました。

積極的な積立投資が資産額の拡大に寄与したことは間違いありませんが、あくまでも結果論であり、逆を言えばリスクの取りすぎだったのかもしれません。

今年は新NISAが始まったことで、含み益が出ている特定口座のファンドの利益を確定し、新NISA口座への移し替えを迫られています。

ここは良い機会なので、以下のような感じでリバランスしたいと思います。