【初心者必見】インデックス投資のメリット13選・デメリット8選

今までのメリットの復習になりますが、総じてインデックス投資は投資の基本とされる「長期運用」「積立投資」「分散投資」と相性が良い投資法です。

よって、投資初心者の方でも安心して始めることができます。

負けにくい（＝長期間で運用すれば勝ちやすい）

長期的に市場から平均的なリターンを得られると、「負けにくい」ことが統計上わかってます。なぜなら資本主義は経済成長（拡大再生産）が前提となっているからです。

経済が成長するための要素は「人口増」と「技術革新」です。

下記は今後の世界人口の推計です（引用：世界人口推計2019年版 データブックレット）

日本や欧州の先進国では少子高齢化、人口減少が話題になっていますが、まだまだ世界の趨勢は人口増です。人口が増えれば単純に労働力が増え、需要も増えるので、経済のパイも大きくなります。

そして当然ですが、全世界のGDP（国内総生産）も右肩上がりです。

生産の効率化や技術革新が成長に寄与するため、人口が減少している日本やドイツですら、少しずつ成長します。ましてやこれから人口ボーナス期を迎える途上国については、先進国以上に力強く成長していくのは必然です。

経済の拡大にともなって企業の活動も活発になりますので、全世界の企業価値（時価総額）についても成長を続けています。例えば1980年に2.5超ドルだった全世界の時価総額は、2019年末時点で86兆ドルになっています（引用：日本経済新聞）

世界人口が増加し経済成長が続くわけですから市場（マーケット）も成長していくのは自然な流れです。そしてその市場（マーケット）全体を買ってしまおうというのがインデックス投資です。

短期的に収益を上げるのは難しいものの、ある程度の期間を設定して投資すれば、「負けにくい」投資であることがわかります。

運用中の精神的なダメージが少ない

インデックス投資であれば、企業の倒産や不祥事に怯える心配もありません。

卓越した先見性や財務諸表を細かく読み込める能力があれば、今後の倒産危険度についてはある程度予想できるかもしれませんが、そんなことができる人は稀ですし、企業の不祥事に至っては、ほとんど予測不可能です。

例えば、粉飾決算、個人情報の流出、政治家との癒着、反社とのつながり、敵対的買収提案、社長・役員の不祥事、創業家のお家騒動、製品の不具合（リコール）、広告塔にしていた芸能人の不祥事、Twitterやホームページの炎上など、とにかく個人投資家のレベルではコントロールできないことが多すぎます。

既に紹介した「投資先が分散されている」にも被りますが、インデックス投資はマーケット全体を購入しているので、個別銘柄の動向に振り回される心配がありません。

どんな時でも枕を高くして寝られる、精神的なダメージが少ない投資法です。

インフレに耐性がある

インデックス投資はリスク資産への投資になりますから、とくに投資対象が株式である場合には、インフレに対してある程度の耐性が期待できます。

なぜ株式にはインフレ耐性があるのかというと、株は企業の収益を反映するものであるため、企業にとっては物（商品）の値段が上がる（インフレになる）時のほうが儲けが大きくなる、つまり株価も上がりやすくなるという理屈です。

これに対してタンス預金はもちろんですが、低金利で固定されている銀行預金や貯蓄型保険（学資保険など）では、インフレに対応できず元本の価値が棄損します。

個人向け国債などについても金利が変動するタイプ（変動10年）であればともかく、固定型を購入してしまうと、やはりインフレに対応できません。

初心者は「株価」や「評価額」ばかりに目が行ってしまいますが、長期で運用するのであれば、インフレや税制変更のほうが資産運用にとっては脅威です。

世界的に信頼性の高い投資法である

個人にはまだまだなじみが薄いインデックス投資ですが、世界の主要な機関投資家はインデックス投資を長年活用しています。

たとえば170兆円もの資金を運用しており、世界最大の機関投資家といわれるGPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）の運用は、全体の8割がインデックス（パッシブ）運用です。

そして年度の差こそあれ、確実に累積収益を積みあげています。直近では70兆円以上の収益が発生しており、それなりにうまく運用していることがわかります。

よくマスコミが、マイナス圏になった場合の一定期間を取り上げて損失を強調したりしますが、以下のような長期間のグラフを示して解説することはほとんどありません。

投資の神様と呼ばれているウォーレン・バフェット氏も、自分亡き後の家族には、9割近い財産をインデックス投資で運用するように遺言を残しているとのことで、インデックス投資の効用を認めています。

信頼できる個人投資家と情報を共有できる

投資に関する情報は、商品の売り手（営業サイド）ではなく実際に購入している人（個人投資家）からの意見を参考にするのが鉄則です。

売り手は売りたい商品を宣伝してくるので、利益の相反関係が存在します。売り手が悪いわけではなく、収益構造上の仕組みとして仕方がないことですので、それを理解して立ち回るようにするしかありません。

インデックス投資をしている方の中には熱心に情報を発信している著名人やブロガーが数多くいますので、投資方法や考え方なども参考にできます。

もちろん最終的には自己判断・自己責任の世界ですが、考え方の指針となる存在が身近にいるのは、頼もしい限りです。